原标题：存款利率下降、房贷利率提高甚至停贷！货币超发的水将流向何方？
一直以来，房地产作为资本的蓄水池，在每次的经济危机中都起到关键的作用，既能缓解货币超发带来的影响还能繁荣地产经济为GDP做贡献！
但是这次国家却不按常理出牌，将洪水挡在了房地产这个蓄水池之外，本该楼市全线跟涨的大年，硬是被生生压下去了。往常楼市年年调控年年涨，都说GDP离不开房地产，为什么今年敢动真刀真枪?
本质上来说，这次的调控政策是为了抑制本次因为疫情所造成的全球大放水流入房地产，将水引向下一个蓄水池！
这是对于我们来讲是机遇也是挑战！
房地产蓄水池效应减弱
从去年下半年开始，国家已经开始布局，草蛇灰线，伏脉千里，一整套打向开发商、银行、地方政府和投资客的组合拳行云流水，包括今年出的很多政策，比如对教培机构的打击，对存款利率的改革，表面看和楼市毫无关联，实际都是针对楼市的一揽子计划。
一、划定房企三道红线限制融资
在去年7月份，国家住建局和中国人民银行约谈了国内头部房企，提出三条限定，将房企融资纳入监管范围。
一、房企剔除预收款后的资产负债率不得大于70％。
二、净负债率不得大于100％。
三、现金短债比不小于1。
此外，拿地销售比是否过高、经营性现金流情况两个方面也将作为监管机构考察的重要指标。
如果有的房企上述三项指标全部“踩线”，不能再到金融或者债券市场融资，有息负债不得增加；若指标中两项“踩线”，有息负债规模年增速不得超过5%；若只有一项“踩线”，有息负债规模年增速可放宽至10%；若全部指标符合监管层要求，则有息负债规模年增速可放宽至15%。
约束踩红线的房企将要对照新规要求，逐步降低自身的财务杠杆，以达到合规经营的目的。这样就硬性倒逼房企更加积极主动地去降杠杆、去库存。推动房企回归开发和销售产品的“实体”功能，实现降杠杆的同时，增加市场供给。
房企属于重资产企业，一个项目动辄就是几十个亿的资金，截至2020年上半年，金融机构各项贷款余额165.2万亿元，其中房地产贷款余额47.4万亿元。从新增贷款量来看，几乎每增加4元贷款，就有1元流向房地产。
尽管在47.4万亿元贷款余额中，个人住房贷款超过30万亿元，房地产开发贷款为11.97万亿元，占比约四分之一，但这只是房企有息负债的一角。
因此，一直以来房地产开发商占用了大量的社会资金，不利于社会经济发展，同时各大债台高筑的房企也是极大的隐患。
此次新规将约束踩红线的房企将要对照新规要求，逐步降低自身的财务杠杆，以达到合规经营的目的。这样硬性倒逼房企更加积极主动地去降杠杆、去库存，不仅降低了房地产泡沫的风险。还能推动房企回归开发和销售产品的“实体”功能，实现降杠杆的同时，增加市场供给。
这也是国家第一次从供应端下手打压房地产，为的就是进一步限制房企融资规模，减少进入蓄水池的资金。
二、银行贷款集中度管理，限制涉房贷款
2020年12月31日，央行、银保监会发布通知，建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。该制度自2021年1月1日起实施。
管理制度根据银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分中资大型银行、中型银行、小型银行、县域农合机构和村镇银行五档并设定了管理要求。同时，对地方法人银行业金融机构(三、四、五档)的房地产贷款集中度管理要求设置了弹性(基准增减2.5个百分点范围内。
银行作为金融资本的主要水源地，也拥有控制水流向的作用，一直以来因为房地产行业的蓬勃发展，房价不断上涨，成为最优质的资产之一，导致各大银行争相将资金投向房地产行业，可以说房地产能成为蓄水池银行金融机构是直接推手！
而一旦房产泡沫破灭，银行等金融机构将成为最大的受害方，这关系到我国的金融体系的发展存亡！为了供给侧抑制银行的放贷冲动，制定房地产贷款集中度管理制度，对于银行房地产贷款余额占比提出上限要求，从源头上限制资金流入楼市！
三、限贷、限购打击炒房客
从去年以来，各地方政府出台了上千次的楼市调控政策，从各方面对炒房进行围追堵截，不听话的地区中央住建部直接现场指导。
经过一系列政策的五花大绑！多个城市的破限购渠道，已被陆续堵死；信贷全面收紧，贷款审批极度困难，有的城市部分银行二手房停贷；热度较高的城市建立了指导价机制；从舆论上打压投资炒房，搞心理战。
很多年初资金已到位准备进场的投资客，要么资格被卡了，要么资金被卡了，要么信心被卡了，都陷入了观望……终端流入的水也被止住！
四、打压地方政府卖地积极性
在今年中央出台了土地集中供应政策，要求各地政府在一年内分季度集中供应土地，同时土地供应量必须大于5年内成交量的平均数。
土地集中供应，实力强的房企将有能力得到最好的地，又因为土地多，没有资金乱转时间，谁也不会为一块地挣得死去活来（优质地块除外），减少天价地王出现的频率，从而带动土地单价下降，这样一来房价下行空间就大了！
还有近期出台的国有土地使用权出让收入转交由国家税务部门征收虽然这项措施不会对“土地财政”生态有所影响。不过，税务部门参与征收后，可以提升地方对房地产市场的监管能力。
从根上来讲，地价的不断上升才是造成房价居高不下的罪魁祸首，而土地出让金也是国内大部分城市的主要财政收入来源，所以不少地方政府一直纵容推高地价！所以中央通过集中供地手段来遏制地方政府的卖地冲动，只要摁住了地价房价上涨压力就会相应变小！
至此，拉动房地产市场发展的四驾马车全部被上套，金融资本想要继续无节制流入楼市便有了压力！
那么问题来了，一边是全球通货膨胀压力，一边是强力政策减小蓄水池入口，这些超发的货币该何去何从？
答案：实体经济。
实体经济，下一个蓄水池
自从我国GDP跨入100万亿之后，经济增长即将面临一项重大挑战，也就是“中等收入国家陷阱”。
一方面，我国跨越中等收入发展阶段，稳健进入高收入阶段，劳动力成本随之上升，劳动密集型产业已不具优势。另一方面，随着国民水平的提高，人们不再只是追求有，而开始追求好。
这个时候，之前的产业发展将面临又一次的产业转型升级，如果在这时候，我们无法突破技术创新的门槛，在高端市场占据一席之地，就会面对一个高不成低不就的尴尬境地，经济当然会开始停滞不前，搞不好还会出现一系列的社会问题，就开始陷入了所谓的中等收入国家陷阱。
目前来看，我国的高端技术领域很多地方依然被欧美发达国家“卡脖子”，比如美国对华为芯片的封锁就是血淋淋的教训，加上因为我们社会主义国家的属性跟资本主义天然对立，势必会引来更大的对抗，目前的国际形势相信不用说，大家都知道！
虽然，我们目前经济发展依然繁荣，增长速度也可观但依然存在薄弱环节那就是高端制造业和科研水平，这些都制约着我国实体经济像更高一层的发展！
所以，在十四五规划中中央提出了大力发展实体经济，加快发展现代产业体系，推动经济体系优化升级。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，坚定不移建设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化，提高经济质量效益和核心竞争力。
实体经济想要转型升级就需要大量资金支持，一直以来，我国银行业信贷投放中房地产占比最高，严重挤压了实体经济资金供给，制约了经济长期发展潜力。
所以在本轮的全球通货膨胀中一改往昔将房地产作为蓄水池来缓解危机的做法，通过各种行政手段干预节流引入实体经济！
从去年中央就提出了一系列金融普惠政策，比如小微企业延期还本付息和普惠小微信用贷款、经营贷款两项直达政策，银行的1.5万亿让利计划，进一步为企业减税减负！
现在对房地产资金捆绑将更一步强化银行金融机构对实体经济的支持力度，为了降低银行的压力还在近期提出了人民币存款优惠利率报价方式由过去的“基准利率×倍数”调整为“基准利率+基点”，下调中长期存款利率，减少银行成本和隐含风险。从而引导贷款率下降，创造良好的利率环境，为实体经济发展降低成本。
除了金融政策上的扶持，为了缓解企业融资难融资贵的问题，国家人社局等部门就发布了新职业“公司金融顾问”，专门为企业提供融资服务，让企业主们从被动到银行寻求融资帮助到金融顾问们主动向企业“诊疗”、“开药方”，解决企业不了解金融服务种类、不会选择金融服务、不知道哪里找金融服务的问题，提高企业的融资效率降低、融资成本！
而作为金融顾问试点的北京，在6月18日举办了小微金融服务顾问制度启动会上对100家金融顾问单位授牌。下一步，北京市将扩大金融顾问服务覆盖面、扩充金融顾问队伍、拓宽金融顾问来源、拓展金融顾问服务范围、完善金融顾问运行机制，从不同角度为企业提供金融服务方案和个性化产品，帮助企业拓宽融资渠道，推进金融改革创新。
可以说，实体经济即将成为下一个蓄水池，小微企业融资贷款的好时机已经彻底来临 ，而贷款中介行业作为融资服务者也将迎着政策春风迎来机遇和变革！
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