原标题：不忍了！打破外资垄断 中国巨头下狠手了！
文/檀所长
9月14日，小米将于明年发布第三代屏下摄像头技术，并实现新型智能手机量产，而屏幕供应商正是TCL旗下的华星光电。
小米与华星光电走得越来越亲密。
在此之前，华星光电独家提供小米10至尊版屏幕，一些小米10手机也采用了TCL华星的国产AMOLED屏幕，而很长一段时间，这是只有三星才能生产的屏幕。
看上去，华星光电确实走在了显示技术前沿。
在2020年上半年全球液晶面板出货量中，华星光电排名第二位，仅次于京东方。
但是，面板这块我们真的掌握了核心技术吗？有了前车之鉴，屏幕安全吗？
其实，国内科技产业链上的所有企业，都应该明白一个道理：只要你做出一点成绩，就会光荣地上美帝的黑名单，只是时间的早晚而已。
如何破局？要建立完全去美化的产业链难度不小，但可以从华星光电的路径中可以得到启发。
后发制人之道
幸运的是，显示领域卡脖子的技术不在美国人手里。
芯片现在大家都知道，光刻机=印钞机，是卡脖子的技术，高端光刻机设备几乎掌握在荷兰ASML手中，而在OLED显示领域，也有这么一个东西。
光刻机的荷兰ASML，蒸镀机的佳能Tokki。
来自日本的佳能Tokki垄断全球95%的高端真空蒸镀机市场，以一举之力拿捏全球OLED产业，是该领域当之无愧的隐形冠军。
此前苹果公司更是宣布不接受没有佳能Tokki蒸镀机的OLED面板厂商供货。可想而知该设备在业内的地位。
再牛逼的OLED面板厂商还是得看佳能Tokki的脸色！
因为该公司如果不给它们提供高端真空蒸镀机设备，它们就无法生产出优质的OLED屏幕。
不过，产量也确实不高，每年就10台，价格在1亿美元左右，尽管售价昂贵，但一些OLED厂商就算有钱，也得需要排队两年左右才能拿到设备。
回到技术封锁的问题上，虽然短期看，美国的技术封锁是危机，但其实也是机遇。
对于国内的下游厂商而言，短期是风险，长期是有机会的，上游的设备和材料厂，将迎来国产替代的大机会。
首先，由于中高端业务缺乏技术，短期内不能做，在全球市场的竞争力无可避免会下降，导致份额的减少，股价的下滑，但并不是没有机会追赶。
但曾经的LCD屏幕也面临这样的格局，可以参考屏幕制造商TCL华星光电的竞争策略。
在2016年，LCD电视面板市场倍三星的AMOLED一家独大，这和现在台积电垄断高端芯片制造的情形一模一样。
在低端的LCD面板，群雄激战，市场份额上，LG第一（20.6%），三星第二（18.3%），台湾的群创第三（16.3%），京东方仅仅排名第四（15.4%），TCL的华星光电排名第五（12.7%）。
经过四年惨烈的价格战，巨头们在低端领域打得头破血流，中国制造商逼得日韩制造商们面临亏损，压力之下，被迫退出市场。
然后，京东方和TCL华星光电就成为行业老大和老二了。
这一幕是不是很熟悉，和当年滴滴优步等互联网烧钱大战很像，随着价格战结束，整个行业就形成了寡头，蛋糕回到了少数头部企业，利润率开始回升。
在稳定的现金流支撑下，就可以集中精力，开始发动对高端业务的挑战。
当前，华星光电武汉OLED厂已经投产，且AMOLED屏已经进入小米10供应链，高端OLED领域追赶上也是迟早的事。
因此，发展技术，还是离不开资金，先赚钱，再研发，仰望星空，脚踏实地。
虽然我们国家有体制优势，A股直接融资成本也便宜，但是拥有“现金奶牛”业务才是长久之计。
现金奶牛 满产满销！
华星光电拥有“现金奶牛”的称号。
今年上半年，华星光电的订单供不应求，满产满销！
目前看下半年依然会延续，于是在8月底，TCL科技发布公告称，TCL华星以10.8亿美元收购了苏州三星电子液晶显示科技有限公司60%股权以及苏州三星显示有限公司100%股权。
其实就是扩张产能，华星光电的规模将越做越大。
这得益于2019年占据全球液晶面板供应量近四分之一的三星和LG提出全面退出计划，将空出来的厂房和设备转去制造下一代OLED面板，液晶面板产能大幅下降，二季度以来，液晶面板迎来涨价潮，近期，液晶面板8月涨价一成，9月或将再涨价一成。
2019年底，华星光电的43英寸面板出货量相比年初翻倍；65英寸面板出货量比年初增长更是达8倍。迅速填补了三星LGD关厂带来的产能缺口。
面板行业是赢者通吃的产业，是资金密集、技术密集、产能密集、创新密集的产业。这样的产业，规模效益是所有厂商的必然追求。
三星和LG将更多关闭的LCD工厂转化成OLED项目，但这并不意味着LCD未来需求不在，在大尺寸面板上，即便其它显示技术发展顺利，未来10年，绝大多数电视机也必然采用LCD技术。
在大尺寸面板上，华星光电市占率升至全球第二，是继京东在2019年跃居全球首位后的另一标志性事件。
目前，大陆面板厂市占率为52.9%，华星和京东方合计市占率达35.8%，结合当前产能和未来产线规划上，未来大尺寸产能华星光电大约为京东方的60%-70%，两家公司将成为中国占领全球大尺寸面板产业最重要的执行者。
信达证券在研报中，预计2022年，两者的市占率将有望超过50%。
有什么好处呢？越高的市场集中度，将显著缩短了产业下行周期，价格波动性也将大为放缓。
未来独立上市？
华星光电看上去前途一片光明，京东方的市值目前1800多亿，但TCL科技的市值却还没到千亿。
毕竟TCL集团其他业务，例如多媒体、家电、通讯等，想象空间有限，业务拼在一起，一定程度上拖累了整体表现，估值也有折价。
华星光电，未来能独立上市吗？其实，以前就有，只是上市失败了。
2016年7月，华星光电借壳深纺织A停牌，但是重组最终失败。
如果最终成功，华星光电将获得独立资格，其中最大的受益者即TCL集团和华星光电持股管理层，按照华星光电的盈利能力估值有望突破千亿，从而直接带动TCL集团的市值大幅增长，从而实现TCL集团全及华星光电全体股东的市值大幅增长，可惜一石二鸟的方案最终被毙。
在科创板、创业板改革背景之下，注册制将上市成本大大降低，不为筹资为估值的考量下，说不定华星光电不久后将会重新踏上上市之路。
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