原标题：房贷利率越来越高的背后：高杠杆意味着高回报，但也意味着高风险

01、前言

全国第一轮集中供地土拍结束了，平均下来溢价率是15.1%。

这个溢价率还是有些高了，今年后面两次的集中供地中，各地都会拼命地想办法把溢价率给降下来，尽量的不会让自己城市的溢价率超过15%。

因为溢价率整体超过15%的话，那意味着明年新房房价大概上浮在5%左右，才能把这个溢价的部分给收回来。

值得一提的是，这个房价涨幅的话，对一些城市来说，压力还是比较大的。

02、楼市没有秘密可言

现在楼市中真是没秘密了，小龙虾发现，自从很多老破小的房东知道把老破小花点钱重新装一下，以后就能多卖不少钱。至此以后，现在很多老破小的房东都把老房子都给装了一下，让你进到这个老破小里面以后，感觉室内环境还不错。

这也就是现在业内人士说的，凤变冰。

不过小龙虾觉得还是要提醒一下大家，首先这些凤变冰的房子一般都只是为了能卖出高价而装的，所以里面装修的用料普遍很一般，有可能连开发商用的质量都不如。

其次，老破小叫老破小，不是因为房子里面破，而是这个小区本身的属性决定了的。

就算这个房子里面装修的再好，相信我，当你晚上穿越一道杂乱不堪的街道后回到小区，然后看到到处都是乘凉的老人或者光膀子的大叔以及若干社会人的时候，你居住体验感真的不会很好，除非你不出门、不看外面。

如果未来国内的经济不能像过去20年一样快速发展，国内的内循环又搞不起来，小龙虾真不认为国内的那些企业老板有钱给员工加工资。

就这么说吧，我个人认识的很多小微企业老板，投资2000万进去，一年净利润能有100来万，就算不错的利润了。不得不说，现在制造业的小微企业老板他们做生意，基本上都是靠心里的执念来做的。

现在对于这些企业来说，不是老板不想加工资，而是国内的消费力太低了。

从而导致工厂生产的东西不好卖，工厂的产品卖不动，那么工厂的利润从哪来，工厂没有利润，再给员工加工资，现不现实。

过去20年大家觉得房贷越来越少，其实是因为整个社会的工资都在涨，而房贷是不变的，所以大家觉得房贷越来越少。

而未来工资基本不涨了，哪怕你买的房子房价涨了，你依然会觉得还房贷压力蛮大的。

其实现在房贷利率越来越高，受伤最大的群体是那些高杠杆炒房的群体。

毕竟房价如果不涨，持有房产就是一件亏损的事情，光靠每年那1%到2%的租金回报率，根本无法覆盖房贷的支出。

尤其是那种持有多套房的高杠杆炒房客，房贷利率越高，他们暴雷的概率就会越大。大家不要想着他们卖一套房就能就能还很久的房贷，你要知道一点，这群高杠杆炒房的所有房产，都是做了二次抵押的。

换句话来说，他们想要卖掉一套房来还贷款，就意味着他们少了一套房去做二次抵押。

大家可以看老美次贷危机，以及日本当年房价下跌的时候，都是这种高杠杆的炒房客损失最惨。

高杠杆意味着高回报，但是也意味着高风险。

随着房价越来越高，银行中房地产的贷款余额以及个人房贷余额加起来已经超过了85万亿，其中房地产贷款余额为50万亿，而个人房贷余额为35.7万亿。

想想这么大的涉房贷款，如果房地产泡沫一下子破了，金融行业会怎么样？

现在高层对房价的事情处理的这么谨慎，就是因为房地产已经绑架了金融业，房地产出点问题，后果比股市出问题要严重的多。

所以在银行没有及时从房地产中抽身出去的时候，或者说把自身的杠杆降到一定程度的时候， 房地产泡沫就会被一直锁起来，不会主动刺破。

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